Спрос на биткоин растет на фоне ожиданий реформ в США
В конгрессе готовятся к голосованию по трем ключевым криптовалютным проектам
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов понедельника курс по паре USDKZT вырос до 524,37 тенге за доллар (+3,06 тенге), несмотря на благоприятные внешние факторы: рост котировок нефти и снижение индекса доллара во время торгов. Умеренное ослабление нацвалюты могло происходить под влиянием внутренних факторов, среди которых можно выделить ускорение освоения бюджетных средств, рост импортных платежей, выплаты по внешнему долгу и покупки инвалюты для ЕНПФ.
Сегодня в фокусе внимания – публикация данных о денежной базе и агрегатах широкой денежной массы.
Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка показали смешанную динамику. Ставка TONIA сохранилась на уровне 15,51%, в то время как доходность SWAP-1D выросла с 10,10% до 10,51%. Общий объём торгов увеличился до 455,9 млрд тенге (+7,7 млрд). При этом спрос на депозитном аукционе Нацбанка резко снизился — до 626,4 млрд тенге (-492,7 млрд) и был удовлетворён на 100% по ставке 16,5% годовых. На фоне снижения спроса на депозитном аукционе открытая позиция по операциям НБРК скорректировалась до 7,8 трлн тенге.
Фондовый рынок
Индекс KASE в понедельник продемонстрировал снижение на 0,8% – до 6 161,2 пункта на фоне преобладающего падения цен по ключевым бумагам представительского списка. Наибольшее негативное влияние на индекс оказала динамика акций Казатомпром (-3,1%) и Kaspi (-0,8%). Коррекция бумаг атомной компании была обусловлена дивидендной отсечкой – фиксацией реестра акционеров Казатомпрома.
Нефть
В понедельник нефть скорректировалась вторую сессию подряд (на 1,8% – до 69,2 доллара за баррель), несмотря на заявление президента США Дональда Трампа о новом плане давления на Россию, который, однако, не предусматривает немедленных мер, способных ограничить экспорт российской энергетики. Дональд Трамп усилил военную поддержку Украины для противостояния агрессии Москвы и пригрозил введением 100% тарифов, если боевые действия не будут прекращены путём заключения соглашения в течение 50 дней.
Отрицательная динамика цен частично может быть связана с тем, что установленный 50-дневный срок сохраняет вероятность того, что рынок нефти избежит каких-либо нарушений в поставках. Следует также отметить, что обеспокоенность участников рынка потенциальным снижением мирового спроса на нефть в связи с напряжёнными торговыми отношениями США с ЕС и Мексикой могла стать дополнительным фактором давления на котировки «чёрного золота».
Рисковые активы
Американские биржевые индексы снизились на 0,1-0,3% на фоне тарифных угроз со стороны президента США Дональда Трампа. Он пригрозил введением новых пошлин в отношении России и усилил давление на двух крупнейших торговых партнёров Америки. Соединённые Штаты введут пошлины до 100% в отношении РФ, если она не согласится прекратить боевые действия в Украине в течение 50 дней, заявил Дональд Трамп в понедельник. В свою очередь, Европейский союз сообщил, что воздержится от ответных тарифных мер после того, как Дональд Трамп пригрозил ввести 30% тарифы на товары из ЕС и Мексики. Комиссар ЕС по торговле Марош Шефчович отметил, что намерен провести переговоры с американской стороной.
Между тем биткоин обновил исторический максимум, превысив 120 тыс. долларов на фоне ожиданий регуляторных реформ в США, способных усилить институциональный спрос. В Конгрессе готовятся к голосованию по трем ключевым криптовалютным законопроектам: GENIUS Act (регулирование стейблкоинов), CLARITY Act (определение статуса цифровых активов) и Anti-CBDC Act (запрет прямого выпуска цифрового доллара ФРС гражданам и использования цифровой валюты в качестве инструмента денежно-кредитной политики).
Защитные активы
Несмотря на внешнюю геополитическую напряжённость, защитные активы демонстрируют противоречивую динамику: золото дешевеет до 3 354 долларов за унцию (-0,8%), доходности гособлигаций растут с 4,42% до 4,43%, а доллар укрепляется до 98,1 пункта (+0,2%) – сигнализируя о доминировании ожиданий по ставкам над геополитическими рисками в краткосрочной перспективе.
валютный рынокАФКАссоциация финансистов Казахстанастоимость золотаденежный рынокстоимость нефтифондовый рынок